122 • ФИЛЬТР TVI TRADE Наша цель — привести TVI к такому виду, чтобы его можно было ис¬пользовать как индикатор тенденции, исключая либо выделяя области консолидации и флэта.

Рассмотрим пример на рисунке 10-1 для 60-ми¬нутного графика баров фьючерса на фондовый индекс S&P 500 (от Omega Research).

�АПРАВЛЕННОЕ ДВИЖЕНИЕ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНДИКАТОРА ОБЪЕМА ТИКОВ Все индикаторы, основанные на Моментуме, могут давать ложную ин¬формацию.

Это имеет место и в случае с Индикатором Объема Тика, опи¬санным в главе 4. Исследование индикатора на большом количестве кон¬кретных графиках цены показывает, что тенденция выявляется однозначно (с учетом ограничений, накладываемых задержкой по вре¬мени), когда индикатор растет, будучи положительным (и тогда опреде¬ляет восходящую тенденцию), или если он убывает, имея отрицатель¬ные значения (определяет нисходящую тенденцию).

�ение о входе в рынок зависит как от SMI_Trade, так и от осцил¬лятора SMI(q,r,s,u).

Например, пики на рисунке 9-2 не служат сигналом к долгосрочному входу в рынок, поскольку осциллятор SMI в феврале 1990 находился в области перекупленности. Глава 10 ФИЛЬТР TVI TRADE В главе 4 мы определили индикатор, основанный на ап-тиках и даун-тиках, которые образуются при формировании максимума или миниму¬ма следующего бара. Индикатор Объема Тиков (TVI) был определен, по¬скольку возникла необходимость в индикаторе, нечувствительном к разрывам. Благодаря этой своей особенности, он является главным пре¬тендентом на то, чтобы служить основным инструментом внутридневной торговли, когда часто случаются разрывы на открытии. Такие разрывы отклоняют показания многих других индикаторов, которые вынуждают трейдера прекращать торговлю до того момента, когда действие, вызван¬ное разрывом, прекратится.

�ая последо¬вательность действий должна исключать торговлю в областях консоли¬дации и застоя цены в узких торговых коридорах.

При выполнении этой важной функции часть движения в тенденции может быть упущена: не будет сигналов к открытию позиций; следовательно, некоторые торго¬вые возможности могут остаться нереализованными, и часть прибыли недополучена.

�чение следующего за подъемом периода консолидации график дает два пика.

Последняя — третья разновидность фильтра с параметрами (l,r,s,u), — показана на четвертом сверху графике. Независимо от выбранных параметров, SMI_Trade предварительно отфильтровывает определенные неблагоприятные периоды работы рын¬ка, после чего вступает в действие быстрореагирующий осциллятор вхо- РАЗНОВИДНОСТИ SMI TRADE «119 да/выхода, который является частью торговой системы.

говорим, что фильтр SMI_Trade «исключил» область консолидации из торгового плана, по¬скольку его значения в этой области равны нулю.

В отличие от предыдущего графика, фильтр с набором параметров (2,r,s,u) отображает только значительный рост цен в период с середины ноября по середину января.

�казывает на наличие тенденции с середины октября до середины января (хотя в первый месяц этого периода цена практически не менялась, находясь во флэте).

Значения индекса в начавшейся в сере¬дине января области консолидации за исключением пика в первой поло¬вине февраля, резко снижается до нуля.